Bear Put Spread
Anticiper la baisse avec un risque maîtrisé.
Objectif
Bénéficier d’une baisse modérée du marché tout en connaissant à l’avance le risque maximum.
Principe
Mettre en place une stratégie permettant de tirer parti d’un scénario baissier, avec un risque et un rendement encadrés selon le profil du client.
Lorsque OIS Finance anticipe une baisse des marchés,
une structure est mise en place pour en profiter.
Le risque est limité dès le départ
et le potentiel de gain est connu à l’avance.
La stratégie est adaptée au profil d’investissement du client.
Scénariot: 1
Marché haussier :
la perte est limitée au montant défini.
Scénariot: 2
Marché en baisse modérée :
la stratégie génère une performance progressive.
Scénariot: 3
Marché en forte baisse :
le gain maximal est atteint selon les conditions prévues.
Résumé
Baisse anticipée → Opportunité de performance
Risque limité → Visibilité
Gain plafonné → Discipline
📉 Exemple chiffré – Bear Put Spread
Situation du client
Sous-jacent : action / indice X
Niveau actuel : 100
Anticipation : baisse modérée
OIS Finance agit en tant que gestionnaire discrétionnaire
Structure mise en place par OIS Finance
Achat d’un put à 100 → 6 CHF
Vente d’un put à 85 → 3 CHF
Quantité : 1 contrat (100 unités)
Échéance : 3 mois
Coût de la stratégie
Prime payée : 600 CHF
Prime encaissée : –300 CHF
➡️ Investissement net : 300 CHF➡️ Risque maximum : 300 CHF
Scénarios à l’échéance
🔴 Marché ≥ 100
Les deux puts expirent sans valeur
Perte limitée : –300 CHF
🟠 Marché entre 85 et 100
Le put 100 prend de la valeur
Le put 85 n’est pas exercé👉 La stratégie profite de la baisse progressive
🟢 Marché ≤ 85
Gain maximal atteint
(100 – 85) × 100 – 300 = 1’200 CHF