Shkëmbim Normash
Overnight Indexed Swap
Shpjegim
Një Swap i Indeksuar Njëditor (OIS) është një kontratë midis dy palëve për të shkëmbyer rrjedha interesi :
-
Pala A paguan një normë fikse (e njohur që nga fillimi).
-
Pala B paguan një normë variabile bazuar në mesataren e normave njëditore të një indeksi referues (p.sh. €STR në euro, SOFR në USD).
Në fund të periudhës, dy pagesat krahasohen dhe vetëm diferenca neto shkëmbehet.
Për çfarë është?
Mbrojtje nga rreziku shumë afatshkurtër i normës së interesit.
Merrni një normë reference pa rrezik krediti (e përdorur gjerësisht për çmimin e aseteve financiare).
Krahasoni koston e financimit afatshkurtër me një normë fikse.
Shembull numerik
-
Kontrata: 10 milionë euro, afati i shlyerjes 1 vit.
-
Pala A paguan 2% fikse.
-
Pala B paguan mesataren e €STR brenda natës (le të themi 1.8%).
Në fund, diferenca (0.2% e 10 M = 20,000 EUR) i paguhet B-së A-së.
