Call Spread Defensive
Priorité à la préservation du capital.
Objectif
Réduire les pertes potentielles et à stabiliser la performance,
avec un revenu net connu à l’avance.
Principe
OIS Finance met en place une structure de protection afin de stabiliser la performance, en cohérence avec le profil de risque du client.
Lorsque les marchés deviennent incertains,
OIS Finance adapte la stratégie afin de limiter les pertes potentielles.
Le coût de la protection est connu et maîtrisé.
Scénariot: 1
Marché en baisse :
la protection limite les pertes.
Scénariot: 2
Marché stable :
impact limité.
Scénariot: 3
Marché haussier :
la protection n’est pas activée.
Résumé
Protection → Stabilité
Risque maîtrisé → Sérénité
📌 Exemple concret – Call Spread Défensif (Protection)
Situation du client
Portefeuille actions : 100’000 CHF
Valeur de référence de l’indice / action : 100
Le client craint une baisse temporaire des marchés
OIS Finance agit en tant que gestionnaire discrétionnaire
Structure mise en place par OIS Finance
Vente d’un call à 100
Achat d’un call à 110
Maturité : 3 mois
👉 Objectif : encadrer la performance et générer un coussin de protection
Coût / revenu de la structure
Prime encaissée (call 100) : +4’000 CHF
Prime payée (call 110) : –1’500 CHF
➡️ Résultat net immédiat : +2’500 CHF➡️ Coussin de protection : 2,5 %
Scénarios à l’échéance
🔴 Marché en baisse (ex. 90)
Les options expirent sans valeur
Le client conserve +2’500 CHF👉 La baisse du portefeuille est partiellement compensée
🟠 Marché stable (entre 100 et 110)
La structure génère le revenu prévu
Impact neutre à positif sur la performance
🟢 Marché en forte hausse (>110)
Le gain est plafonné
Le client renonce à une partie de la hausse👉 En échange d’une protection à la baisse