Zinsswap
Overnight Indexed Swap
Erläuterung
Ein Overnight Indexed Swap (OIS) ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien zum Austausch von Zinsströmen :
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Partei A zahlt einen festen Satz (von Anfang an bekannt).
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Partei B zahlt einen variablen Zinssatz , der auf dem Durchschnitt der Tagesgeldsätze eines Referenzindex basiert (z. B. €STR in Euro, SOFR in USD).
Am Ende des Zeitraums werden die beiden Zahlungen verglichen und nur die Nettodifferenz ausgetauscht.
Wofür ist es?
Absicherung gegen sehr kurzfristige Zinsrisiken.
Erhalten Sie einen Referenzzinssatz ohne Kreditrisiko (wird häufig zur Preisgestaltung von Finanzanlagen verwendet).
Vergleichen Sie die Kosten einer kurzfristigen Finanzierung mit einem Festzins.
Zahlenbeispiel
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Vertrag: 10 Millionen Euro, Laufzeit 1 Jahr.
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Partei A zahlt 2 % pauschal.
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Partei B zahlt den Durchschnitt des €STR über Nacht (sagen wir 1,8 %).
Die Differenz (0,2 % von 10 M = 20.000 EUR) wird am Ende von B an A gezahlt.
