Formulat e Produkteve Financiare OIS
Strategji Optimizimi e Mençur dhe e Sigurt
OIS (Overnight Indexed Swap)
Emri i Produktit: OIS – Swap i Indeksuar Njëditor
Lloji i Instrumentit: Derivat i Normës së Interesit (Swap)
Përdorimi: Mbrojtja nga rreziku i normës së interesit afatshkurtër ose menaxhimi taktik i portofolit
Objektivi:
Ju lejon të shkëmbeni flukset e interesit: një me një normë fikse për një me një normë variabile (normë njëditore) gjatë një periudhe të caktuar.
Funksionimi:
Dy palë bien dakord të shkëmbejnë, në maturim, interesin e gjeneruar nga një kapital nocional: Njëra në bazë të një norme fikse Tjetra në bazë të një norme variabile njëditore (p.sh. €STR, SOFR, Fed Funds, etj.). Nuk shkëmbehet kapital. Në fund të kontratës, paguhet vetëm diferenca neto në interes.
Avantazhi:
Mjet i thjeshtë mbrojtës kundër luhatjeve afatshkurtra të normës së interesit
Lejon optimizim të imët të strategjisë së normës së interesit
Rreziku i kufizuar në diferencën e normës (nëse përdoret mirë)
Rreziku i tregut:
ndryshim i pafavorshëm i normës variabile Rreziku i palës tjetër: mospagesa nga njëra prej palëve Produkti i rezervuar për menaxhim profesional dhe të mbikëqyrur
Kushtet e përgjithshme (shembull):
Kohëzgjatja: 1 deri në 12 muaj (e rinovueshme)
Shuma nominale: Sipas portofolit të klientit
Normë fikse: Vendoset në momentin e nënshkrimit (p.sh.: 2.00%)
Normë variabile: €STR, SOFR ose ekuivalenti lokal
Data e pagesës: Pagesë e vetme në fund të kontratës
Ky produkt është menduar vetëm për investitorë me përvojë ose institucionalë brenda kuadrit të një mandati menaxhimi ose një strategjie të përcaktuar me klientin.
Opsione Thirrjeje/Shitjeje (Strategji e Personalizuar e Financimit OIS)
Opsionet financiare ju lejojnë të merrni një pozicion në një aset pa e blerë atë direkt.
Thirrje: E drejtë (jo detyrim) për të blerë një aset me një çmim të përcaktuar paraprakisht.
Vendosja: E drejtë (jo detyrim) për të shitur një aset me një çmim të përcaktuar paraprakisht
Profili Konservator
Profil i kujdesshëm: kërkim i stabilitetit, ekspozim ndaj rrezikut të ulët, preferencë për mbrojtjen e kapitalit.
-
Përdorimi i opsioneve të shitjes si sigurim kundër rënies së tregut (mbrojtje)
-
Lëshimi i thirrjeve të mbuluara për të gjeneruar të ardhura nga pozicionet e mbajtura
-
Asnjë spekulim drejtues
Profil i ekuilibruar
Profil i moderuar: pranon një rrezik të caktuar për të synuar një kthim të ekuilibruar në afat të mesëm.
-
Strategji të kombinuara: blerja e thirrjeve ose shitjeve sipas pritjeve
-
Përdorimi i spread-eve (call spread ose put spread) për të menaxhuar rrezikun
-
Ndarje e kufizuar për opsionet në menaxhimin e diversifikuar
Profil Dinamik
Profil ofensiv: kërkon performancë të lartë, pranon paqëndrueshmërinë dhe rrezikun e humbjes së kapitalit.
-
Spekulime të drejtuara me thirrje ose vendosje
-
Përdorimi i levave nëpërmjet opsioneve afatshkurtra
-
Strategji komplekse: straddles, strangles, condors, etj.
Kjo fletë është vetëm për qëllime informative dhe duhet të përshtatet me kuadrin rregullator dhe mandatin e menaxhimit të klientit. Çdo strategji opsioni përfshin rreziqe që mund të çojnë në humbje kapitali.
Kontratat e së ardhmes (derivative)
Kontratat e ardhshme janë marrëveshje standarde për të blerë ose shitur një aset në një datë të ardhshme me një çmim të përcaktuar sot. Ato përdoren si për mbrojtje ashtu edhe për spekulim.
Objektivi:
Lejimi i mbrojtjes kundër ndryshimeve të ardhshme të çmimeve ose përfitimi nga lëvizja e parashikuar e një aktivi.
Funksionimi:
Kontrata e tregtuar në një treg të organizuar (p.sh. EUREX, CME) Mbulon asetet: indekset, monedhat, normat e interesit, mallrat Maturimi dhe madhësia e kontratës janë të përcaktuara paraprakisht Kërkon një diferencë garancie (depozitë) Fitimet ose humbjet regjistrohen çdo ditë (kërkesë për diferencë)
Shembull konkret:
Një klient beson se indeksi EuroStoxx 50 do të rritet. Ai blen një kontratë të ardhshme për këtë indeks me 4,000 pikë. → Nëse indeksi arrin 4,100 në maturim: fitim = 100 pikë × vlerë pikësh → Nëse indeksi bie në 3,900: humbje = 100 pikë × vlerë pikësh
Ndryshimet janë të përditshme: llogaritë rregullohen çdo ditë (vlerësohen sipas tregut).
Përfitimet:
-
Instrumente të lëngshme, transparente dhe të standardizuara
-
Ju lejon të mbuloni portofolet në mënyrë efektive
-
Leva e fuqishme (me kujdes)
-
Rreziqet:
-
Leva rrit humbjet e mundshme
-
Rreziku i ndryshimit të marzhit (luhatshmëri e lartë)
-
Jo i përshtatshëm për profile të kujdesshme ose pa përvojë
Produkt i rezervuar për klientë me përvojë ose profesionistë si pjesë e një strategjie investimi të mbikëqyrur