Call Spread Defensive
Der Kapitalerhalt hat Priorität.
Objektiv
Um potenzielle Verluste zu reduzieren und die Leistung zu stabilisieren ,
mit einem im Voraus bekannten Nettoeinkommen .
Prinzip
OIS Finance implementiert eine Schutzstruktur zur Stabilisierung der Performance, die dem Risikoprofil des Kunden entspricht.
Wenn Märkte unsicher werden,
OIS Finance passt die Strategie an, um potenzielle Verluste zu begrenzen.
Die Kosten des Schutzes sind bekannt und kontrollierbar.
Szenario: 1
Markt im Minus: Schutzmaßnahmen begrenzen Verluste.
Szenario: 2
Stabiler Markt: begrenzte Auswirkungen.
Szenario: 3
Bullenmarkt: Der Schutzmechanismus ist nicht aktiviert.
Zusammenfassung
Schutz → Stabilität
Kontrolliertes Risiko → Gelassenheit
📌 Konkretes Beispiel – Defensive Call Spread (Schutz)
Kundensituation
Aktienportfolio: CHF 100.000
Index-/Aktienreferenzwert: 100
Der Kunde befürchtet einen vorübergehenden Marktabschwung.
OIS Finance fungiert als Ermessensmanager
Die Struktur wurde von OIS Finance eingerichtet.
Verkauf einer Call-Option zu 100
Kauf einer Call-Option zu 110
Laufzeit: 3 Monate
👉 Ziel: die Leistungsfähigkeit zu rahmen und ein schützendes Polster zu erzeugen
Kosten/Einnahmen der Struktur
Eingezogene Prämie (Tel. 100): +4.000 CHF
Gezahlte Prämie (Anruf 110): -1.500 CHF
➡️ Sofortiges Nettoergebnis: +2.500 CHF ➡️ Schutzpuffer: 2,5 %
Szenarien am Ende des Semesters
🔴 Markt fällt (z. B. auf 90)
Die Optionen verfallen wertlos.
Der Kunde behält +2.500 CHF 👉 Der Portfolioverlust wird teilweise kompensiert
🟠 Stabiler Markt (zwischen 100 und 110)
Die Struktur erwirtschaftet die erwarteten Einnahmen.
Neutrale bis positive Auswirkungen auf die Leistung
🟢 Markt im starken Anstieg (>110)
Der Gewinn ist begrenzt.
Der Kunde verzichtet auf einen Teil der Preiserhöhung 👉 Im Gegenzug für einen Schutz vor Kursverlusten