Bear Put Spread
Προβλέψτε την παρακμή με ελεγχόμενο κίνδυνο.
Σκοπός
Επωφεληθείτε από μια μέτρια πτώση της αγοράς γνωρίζοντας εκ των προτέρων τον μέγιστο κίνδυνο.
Αρχή
Εφαρμογή στρατηγικής για την αξιοποίηση ενός πτωτικού σεναρίου, με τον κίνδυνο και την απόδοση να πλαισιώνονται σύμφωνα με το προφίλ του πε λάτη.
Όταν η OIS Finance προβλέπει ύφεση της αγοράς,
Δημιουργείται μια δομή για την αξιοποίησή της.
Ο κίνδυνος είναι περιορισμένος από την αρχή
και το πιθανό κέρδος είναι γνωστό εκ των προτέρων.
Η στρατηγική προσαρμόζεται στο επενδυτικό προφίλ του πελάτη.
Σενάριο: 1
Ανοδική αγορά:
Η ζημία περιορίζεται στο καθορισμένο ποσό.
Σενάριο: 2
Αγορά σε μέτρια πτώση:
η στρατηγική δημιουργεί σταδιακή απόδοση.
Σενάριο: 3
Η αγορά σε απότομη πτώση:
επιτυγχάνεται μέγιστο κέρδος σύμφωνα με τις αναμενόμενες συνθήκες.
Περίληψη
Αναμενόμενη μείωση → Ευκαιρία απόδοσης
Περιορισμένος κίνδυνος → Ορατότητα
Ανώτατα όρια κερδών → Πειθαρχία
📉 Αριθμητικό παράδειγμα – Bear Put Spread
Κατάσταση πελάτη
Υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο: μετοχή / δείκτης X
Τρέχον επίπεδο: 100
Προσδοκία: μέτρια πτώση
Η OIS Finance ενεργεί ως διακριτικός διαχειριστής .
Δομή που δημιουργήθηκε από την OIS Finance
Αγορά δικαιώματος πώλησης (put option) στα 100 → 6 CHF
Πώληση ενός δικαιώματος πώλησης στα 85 → 3 CHF
Ποσότητα: 1 συμβόλαιο (100 μονάδες)
Προθεσμία: 3 μήνες
Κόστος της στρατηγικής
Πληρωθέν μπόνους: 600 CHF
Μπόνους που συλλέχθηκαν: -300 CHF
➡️ Καθαρή επένδυση: 300 CHF ➡️ Μέγιστος κίνδυνος: 300 CHF
Σενάρια στο τέλος της περιόδου
🔴 Αγορά ≥ 100
Και τα δύο put λήγουν άχρηστα.
Περιορισμένη απώλεια: -300 CHF
🟠 Αγορά μεταξύ 85 και 100
Η επιλογή πώλησης 100 κερδίζει αξία
Το δικαίωμα πώλησης των 85 δεν ασκείται 👉 Η στρατηγική επωφελείται από τη σταδιακή μείωση
🟢 Αγορά ≤ 85
Μέγιστο κέρδος που επιτεύχθηκε
(100 – 85) × 100 – 300 = 1.200 CHF
Ενδεικτική προβολή του δικού σας
επενδυτική στρατηγική