Call Spread Defensive
Δίνεται προτεραιότητα στη διατήρηση του κεφαλαίου.
Σκοπός
Για τη μείωση των πιθανών απωλειών και τη σταθεροποίηση της απόδοσης ,
με καθαρό εισόδημα γνωστό εκ των προτέρων .
Αρχή
Η OIS Finance θεσπίζει μια δομή προστασίας για τη σταθεροποίηση της απόδοσης, σύμφωνα με το προφίλ κινδύνου του πελάτη.
Όταν οι αγορές γίνονται αβέβαιες,
Η OIS Finance προσαρμόζει τη στρατηγική της προκειμένου να περιορίσει τις πιθανές απώλειες.
Το κόστος προστασίας είναι γνωστό και ελεγχόμενο.
Σενάριο: 1
Πτώση της αγοράς:
η προστασία περιορίζει τις απώλειες.
Σενάριο: 2
Σταθερή αγορά: περιορισμένος αντίκτυπος.
Σενάριο: 3
Ανοδική αγορά:
Η προστασία δεν είναι ενεργοποιημένη.
Περίληψη
Προστασία → Σταθερότητα
Ελεγχόμενος κίνδυνος → Γαλήνη
📌 Συγκεκριμένο παράδειγμα – Αμυντικό Call Spread (Προστασία)
Κατάσταση πελάτη
Χαρτοφυλάκιο μετοχών: 100.000 CHF
Τιμή αναφοράς δείκτη/μετοχών: 100
Ο πελάτης φοβάται μια προσωρινή ύφεση της αγοράς
Η OIS Finance ενεργεί ως διακριτικός διαχειριστής .
Δομή που δημιουργήθηκε από την OIS Finance
Πώληση δικαιώματος αγοράς στα 100
Αγοράζοντας δικαίωμα αγοράς στο 110
Ωρίμανση: 3 μήνες
👉 Στόχος: να ενισχυθεί η απόδοση του πλαισίου και να δημιουργηθεί ένα προστατευτικό μαξιλάρι
Κόστος/έσοδα της δομής
Εισπραχθέν ασφάλιστρο (καλέστε το 100): +4.000 CHF
Πληρωμή ασφαλίστρου (καλέστε το 110): -1.500 CHF
➡️ Άμεσο καθαρό αποτέλεσμα: +2.500 CHF ➡️ Προστατευτικό μαξιλάρι: 2,5%
Σενάρια στο τέλος της περιόδου
🔴 Πτώση αγοράς (π.χ., 90)
Οι επιλογές λήγουν άχρηστες.
Ο πελάτης διατηρεί +2.500 CHF 👉 Η μείωση του χαρτοφυλακίου αντισταθμίζεται εν μέρει
🟠 Σταθερή αγορά (μεταξύ 100 και 110)
Η δομή δημιουργεί τα αναμενόμενα έσοδα
Ουδέτερη έως θετική επίδραση στην απόδοση
🟢 Αγορά σε απότομη άνοδο (>110)
Το κέρδος έχει όριο.
Ο πελάτης παραιτείται από μέρος της αύξησης της τιμής 👉 Σε αντάλλαγμα για προστασία από πτώση τιμής