Λονγκ Στράντλ
Η απόδοση εξαρτάται από την κίνηση, όχι από την κατεύθυνση.
Σκοπός
Να επωφεληθεί από μια σημαντική διακύμανση στις αγορές, χωρίς να προβλεφθεί η κατεύθυνση, με έναν κίνδυνο γνωστό εκ των προτέρων.
Αρχή
Η OIS Finance, ως διακριτικός διαχειριστής , εφαρμόζει μια στρατηγική για να επωφεληθεί από μια ισχυρή κίνηση της αγοράς, είτε προς τα πάνω είτε προς τα κάτω, ανάλογα με το προφίλ του πελάτη.
Όταν οι αγορές είναι πιθανό να παρουσιάσουν σημαντικές διακυμάνσεις,
Η OIS Finance διαμορφώνει μια στρατηγική προσαρμοσμένη σε αυτό το σενάριο.
Η κατεύθυνση της αγοράς έχει μικρή σημασία.
Μόνο το εύρος της κίνησης είναι καθοριστικό.
Ο κίνδυνος περιορίζεται στο ποσό της επένδυσης.
Σενάριο: 1
Σταθερή αγορά:
η στρατηγική δεν αποδίδει
και η ζημία περιορίζεται στο ποσό που επενδύθηκε.
Σενάριο: 2
Η αγορά ακμάζει:
η στρατηγική δημιουργεί απόδοση.
Σενάριο: 3
Η αγορά σε απότομη πτώση:
η στρατηγική δημιουργεί επίσης απόδοση.
Περίληψη
Υ ψηλή μεταβλητότητα → Ευκαιρία
Περιορισμένος κίνδυνος → Ορατότητα
Αδιάφορη κατεύθυνση → Ευελιξία
📊 Αριθμητικό παράδειγμα – Long Straddle
Κατάσταση της αγοράς
Υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο: μετοχή / δείκτης X
Τρέχουσα τιμή: 100
Προσδοκία: έντονη κίνηση , χωρίς να γνωρίζει την κατεύθυνση
Η OIS Finance ενεργεί ως διακριτικός διαχειριστής .
Η δομή τέθηκε σε εφαρμογή
Αγορά δικαιώματος αγοράς με τιμή άσκησης 100 → 6 CHF
Αγορά δικαιώματος πώλησης (put option) με τιμή άσκησης 100 → 5 CHF
Προθεσμία: 3 μήνες
Ποσότητα: 1 συμβόλαιο (100 μονάδες)
Κόστος της στρατηγικής
Κύρια τιμή κλήσης: 600 CHF
Prime put: 500 CHF
➡️ Συνολική επένδυση: 1.100 CHF ➡️ Μέγιστος κίνδυνος: 1.100 CHF
Ουδέτερα σημεία
Πάνω: 111 (100 + 11)
Κάτω: 89 (100 – 11)
Σενάρια στο τέλος της περιόδου
🔴 Σταθερή αγορά (περίπου 100)
Και οι δύο επιλογές λήγουν άχρηστες.
Μέγιστη απώλεια: -1.100 CHF
🟢 Απότομη αύξηση (π.χ., 120)
Κέρδος κλήσης: (120 – 100) × 100 = 2.000 CHF
Καθαρό αποτέλεσμα: +900 CHF
🟢 Απότομη πτώση (π.χ., 80)
Κέρδος Put: (100 – 80) × 100 = 2.000 CHF
Καθαρό αποτέλεσμα: +900 CHF